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全面改革基金产品审核制度亚博vip2019,本次改革

- 编辑:yabovip2019 -

全面改革基金产品审核制度亚博vip2019,本次改革

  □本报记者 李良

   由基金公司自行决定上报数量和类型;鼓励基金管理公司建立基金退出机制

  中国证监会全面改革基金产品审核制度

  证监会基金监管部近日发布实施《关于深化基金审核制度改革有关问题的通知》及其配套措施,全面改革基金产品审核制度。对基金业来说,此次改革意义深远,基金业发展将迎来新的重大“制度红利”。

亚博vip2019 ,  作者:刘璐

  中国证监会基金监管部近日发布实施《关于深化基金审核制度改革有关问题的通知》(以下简称《关于深化审核制度改革的通知》)及其配套措施,全面改革基金产品审核制度。

  在基金业诞生之初,为保证行业健康、稳定发展,监管部门对基金发行采用行政审核制度,结合市场发展需求,指导基金行业朝更快、更稳方向前进。事实证明,在基金业“新生期”,这种行政指导非常有效,基金业得以从封闭式基金的快速发展到开放式基金的急速扩容,2007年基金业资产管理规模甚至超过3万亿元。

  昨日,证监会发布实施《关于深化基金审核制度改革有关问题的通知》及其配套措施,全面改革基金产品审核制度。

  基金监管部负责人表示,近年来,中国证监会始终坚持“放松管制,加强监管”的工作思路,坚定不移地采取了一系列市场化改革措施,努力做到“放得更开,管得更好”,进一步优化行业发展的外部环境。为进一步放松产品准入,支持基金管理公司加快发展,基金监管部发布实施《关于深化审核制度改革的通知》,全面推进基金产品审核市场化改革。同时,基金部发布实施《证券投资基金基金合同填报指引》(试行)作为产品审核制度改革的配套措施,并将于近期上线运行基金网上电子化申报和审核系统。

  但随着基金业市场化程度不断提高,基金产品行政审核效用不断弱化。有鉴于此,2009年底,监管层首次对基金审核制度进行重大改革,基金产品实行分类审核制度,在拓宽基金产品申报通道同时,简化行政审核程序。此举不仅激发基金业主动创新积极性,强化基金公司市场竞争意识,还有效改善基金业中偏股型基金独大格局,债券型基金、QDII基金、分级基金等迎来一波扩容潮,基金业产品结构变得更加丰富和均衡,也奠定向财富管理行业成功转型基础。

  据证券时报报道,证监会基金监管部负责人表示,本次改革自2013年1月1日起实施,总体思路是转变审核观念,取消基金产品通道制;简化审核程序,缩短审核期限;实施网上申报和审批,强化市场主体责任。

  该负责人表示,深化基金审核制度改革的总体思路是:转变审核观念,取消基金产品通道制;简化审核程序,缩短审核期限;实施网上审批,强化市场主体责任。其主要内容包括:

  监管层此次深化基金审核制度改革,着眼于改变审核观念、简化审核程序、强化市场主体责任,在2009年底的改革基础上更进一步。基金业市场化程度将因此大幅提高,有望获得新的“制度红利”。对饱受近期A股持续低迷和竞争日益激烈双重压力的基金行业来说,这或许是一次打破发展瓶颈的难得机遇。 取消基金产品通道制是此次基金审核制度改革重点,也是此次改革最大的“制度红利”所在。近年来,由于通道制存在,基金公司产品设计和申报只能依据通道现状规划。当通道现状与基金公司发展方向有所冲突时,基金公司战略意图就难以完全实现。如随着基金业市场化程度不断提高,越来越多的基金公司开始着力培养在某类型产品方面的“核心竞争力”,对同一类型产品需求量较大,但在通道制下,同类型产品不可能同时推出,这就限制基金公司发展步伐。在取消基金产品通道制后,基金公司可根据市场需求自行决定上报数量和类型,基金公司战略意图将得到有效贯彻。这无疑令基金业朝市场化迈进一大步。

  基金产品审核通道制在本次改革中被取消,基金公司可根据市场需求自行决定上报数量和类型。基金产品审核期限将会缩短。据介绍,常规产品按照简易程序在20个工作日内完成审核。实行简易程序审核的常规产品包括普通股票型(混合型)、债券型、指数型、货币基金、发起式基金、常规合格境内机构投资者(QDII)产品及单市场交易型开放式指数基金(ETF)。对于分级基金、理财基金、跨市场(境)ETF以及其他有特殊安排的基金产品,考虑到产品尚不成熟或运作机制复杂,暂不实行简易程序。基金产品将实行网上申报与审核。作为改革配套措施,监管部门将发布适用于各类常规产品的基金合同填报指引。同时,推出网上电子化申报和审核系统,通过电子化提高审核效率。

  (一)取消产品审核通道,公司可以根据市场需求自行决定上报数量和类型。

  需要引起关注的是,在此次深化基金审核制度改革中,监管层还特别提出了“强化市场主体责任”的思路,推动各方归位尽责,加大监督检查力度。这意味着,监管层在行政“松绑”同时,将明确基金公司主体责任,进一步加强对基金业监督检查工作,监管层从“指导者”向“监督者”转型的思路跃然而出,未来进一步推出的政策改革值得期待。监管层还明确提出“鼓励基金管理公司建立基金的退出机制”,这将有助于基金业在真正意义上形成“优胜劣汰”的竞争机制。这些举措,将有利于基金业市场化程度提高。

  监管部门还鼓励基金管理公司建立基金的退出机制。随着产品审核市场化改革的推进,未来将不可避免地出现一些规模较小的“迷你基金”,对此,监管部门鼓励基金管理公司根据产品特点和管理成本在基金合同中约定自动终止清盘或合并条款。此外,监管部门还推动各方归位尽责,加大监督检查力度。

  (二)缩短产品审核期限,常规产品按照简易程序在20个工作日内完成审核。实行简易程序审核的常规产品包括普通股票型(混合型)、债券型、指数型、货币基金、发起式基金、常规QDII产品及单市场ETF。对于分级基金、理财基金、跨市场(境)ETF以及其他有特殊安排的基金产品,考虑到产品尚不成熟或运作机制复杂,暂不实行简易程序。

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